Обзор сценариев развития отрасли на 2026 г., подготовленный на основе данных Сбера, ЦРПТ, DSM Group и AlphaRM за различные периоды 2023–2025 гг. Часть результатов и экспертных мнений прозвучали этой осенью на XXV Аптечном саммите и форуме «Фармлига»

Близится к завершению первая половина 2020‑х годов. Фармотрасли она запомнилась поэтапным внедрением маркировки, развитием дистанционной торговли лекарственными препаратами, возрастающим интересом непрофильных интернет-ритейлеров к аптечному ассортименту и усилением консолидации в оптовом и розничном секторе. Заслуживает внимания и ряд других трендов, которые могут продолжиться в наступающем 2026‑м.

НДС и инфляция: прогнозы и перспективы

Грядущий год, как и нынешний, отмечен изменениями в системе налогообложения. В ноябре Госдумой принят закон о повышении ставки НДС с 20 % до 22 %. Пересмотрен и необлагаемый данным налогом максимум годового дохода при УСН: в 2026 г. он составит 20 миллионов рублей, в 2027 г. — 15, а с 2028 г. — уже десять.

Ряд экспертов связывает с этим шагом определённые надежды для национальной экономики. Примерно 1,1 трлн руб. могут составить доходы бюджета от подъёма ставки НДС с 20 % до 22 % в 2026 г., прогнозирует старший экономист Sberbank CIB Родион Ломиворотов. В первом полугодии наступающего года аннуализированная инфляция ускорится, но по годовым итогам составит не более 4,7 % (как сообщал эксперт на форуме «Фармлига», в 2024 г. инфляция составляла 9,5 %, в 2025 г. будет находиться на уровне 6,5 %).

С другой стороны, нельзя исключить и определённые риски: например, пересмотр необлагаемого НДС порога «упрощёнки» с высокой вероятностью может оказать влияние на рентабельность работы единичных аптек и малых аптечных сетей (с двумя-тремя «точками фармдеятельности» в составе).

Интересны также прогнозы Центробанка: этой осенью Банк России отмечал, что в конце 2025 и начале 2026 г. текущее инфляционное давление на время станет сильнее. Причиной будет действие ряда факторов, в т. ч. взаимосвязанных с «подстраиванием» цен и реакцией инфляционных ожиданий на предстоящее повышение НДС. По мере ослабления влияния этих условий дезинфляция вернётся.

ЦБ выражал намерение поддерживать такой уровень денежно-кредитных параметров, который поможет вернуть инфляцию к целевым значениям. Базовый сценарий здесь подразумевает диапазон значений ключевой ставки 13–15 % в 2026 г. и продолжительное время ведения жёсткой денежно-кредитной политики. С учётом этих факторов годовая инфляция в будущем году обещает снизиться до 4,0–5,0 %. Правда, не исключено действие «разовых» ситуаций, которые могут повышать инфляцию.

Консолидация, компактность, конкуренция

Конкретно в фармацевтической отрасли в наступающем 2026‑м (как и в предшествующие несколько лет) могут наблюдаться такие тренды:

• консолидация оптового и аптечного звена;
• рублёвый рост фармрынка при значительно меньшей (а иногда и отрицательной) динамике в упаковках;
• нарастающий спрос на крупные, «курсовые» пачки лекарственных препаратов;
• «компактные» покупки в аптеках — чтобы «за один раз» приобрести всё необходимое;
• активная реализация медизделий, БАД и иного нелекарственного аптечного ассортимента в неспециализированном интернет-ритейле, т. е. на маркетплейсах;
• давление непрофильных игроков на аптечный сектор. Здесь прогноз наиболее рискованный — эксперты не исключают старта продажи безрецептурных лекарств в почтовых отделениях и всё на тех же маркетплейсах.

При этом высока вероятность, что данные тенденции будут усиливаться. Отмечается и положительный тренд — рост сегмента госзакупок (правда, при этом лекобеспечение по федеральной льготе растёт не столь быстро, как другие направления).

А теперь обо всём по порядку.

Картина в целом: ожидается укрупнение на фоне денежной динамики

Общий прогноз для фармрынка скорее нейтрален: как и в предыдущие периоды, ожидается продолжение рублёвого роста. На 2026 г. не предвидится резко отрицательных факторов, способных привести к снижению, полагает генеральный директор аналитической компании DSM Group Сергей Шуляк. Ведь необходимость в лекарствах (как и в продуктах питания) продиктована самой жизнью.

Насчёт консолидации аптечного сегмента вопрос зачастую один: до каких цифр она дорастёт в итоге?

Найти верный ответ достаточно сложно. Рынок становится всё в большей степени сетевым, комментирует ситуацию советник заместителя генерального директора ЦРПТ Андрей Сысуев. Но пока остаются те ниши, где ещё можно расширять предложение.

Центральное звено: продолжение многолетних тенденций

Курс на консолидацию держит не только аптечный, но и оптовый сектор. В сегменте фармдистрибуции в 2020‑е гг. наблюдаются тренды, предсказанные экспертами отрасли ещё на заре 2010‑х. Путь лекарства от завода до аптеки становится менее разветвлённым, а в руках «первой тройки» и «первой десятки» сосредоточен всё больший объём рынка.

По данным DSM Group, в 2021 году суммарная доля трёх лидирующих фармдистрибьюторов оценивалась на уровне 40,3 %. «Десятка сильнейших» занимала 72,7 %. В первом полугодии 2025 года степень концентрации повысилась — 44,5 % у «тройки лидеров» и 80,9 % у «первой десятки». На долю «Катрен», например, этим летом приходилась почти одна пятая аптечного сегмента.

В целом же современная фармотрасль насчитывает более 2300 дистрибуторов. При этом идёт достаточно чёткое разделение «розничных» и «государственных» оптовиков. По версии DSM Group, рейтинги крупнейших компаний в коммерческом и некоммерческом сегменте пересекаются лишь частично: в число «десяти сильнейших» в сотрудничестве и с аптеками, и с госсегментом здравоохранения входят только три организации. Остальные компании лидируют строго в одном из списков — либо в частном секторе, либо в госзакупках.

Сокращение цепи поставки отмечает и оператор маркировки. По его данным, летом 2024 г. её средняя длина составляла 3,31 звена, летом 2025 г. — уже 3,27. Максимальный же размер цепочки уменьшился примерно на 13 %. Как считают в ЦРПТ, изменения обусловлены ростом прозрачности дистрибуции, что, в том числе, снижает издержки в процессе передвижения лекарственных препаратов.

С другой стороны, названный параметр может быть связан с географическими факторами. Ведь самые большие цепи поставки лекарств наблюдаются в таких регионах, как Ненецкий АО, Приморье, ЕАО, Магаданская область, Алтайский край, Дагестан, Северная Осетия, Кабардино-Балкария и Чечня. А транспортная сеть на Севере, Дальнем Востоке и в горных районах имеет свои особенности.

По всей видимости, и в наступающем году в сегменте фармдистрибуции тенденция к укрупнению продолжит быть магистральной и при этом не единственной.

Аптеки бывают разные: всегда ли покупатель выбирает сети?

В розничном звене главный тренд кажется очевидным — это консолидация. По данным оператора маркировки, в 2024–2025 гг. жители нашей страны в 20 раз чаще посещали не единичные, а сетевые аптеки, что приводит к логичному выводу о доминировании крупных компаний.

Здесь можно отметить, что и в 2024‑м, и в 2025‑м годах (по данным AlphaRM) чуть более 10 % всех аптечных адресов принадлежали независимым организациям. Такое распределение заставляет задуматься уже не о предпочтении конкретных сетевых брендов (и осознанном отказе от посещения классических индивидуальных аптек), а о выборе в пользу местоположения. Человек приходит в аптеку рядом с домом или работой, и ему не всегда важно, какой вывеской снабжено учреждение.

В пользу такого предположения могут говорить другие данные системы МДЛП: в середине 2025 г. средний чек сетевой аптеки составлял 742 рубля, независимой — 706. При актуальных ценах на лекарственные препараты и парафармацевтику разница не так уж велика.

Слияния и поглощения: что может влиять на их динамику?

С точки зрения прогнозов на 2026 год особенно интересны темпы консолидации. Точнее, чередование ускорения и замедления в данном процессе с начала 2023 г. по середину 2025 г. По информации ЦРПТ, за это время количество «аптечных» ИНН снизилось на 5,4 %, а численность точек фармдеятельности изменилась в обратном направлении: аптек в нашей стране стало на 4,9 % больше.

Процесс проходил так:

• по состоянию на январь 2023 г. в нашей стране действовало 13,2 тысячи ИНН аптечных организаций, а общая численность аптек составляла 67,5 тысяч;
• к январю 2024‑го число «аптечных» ИНН стало на 200 меньше (и составило 13 тыс.), а количество адресов фармдеятельности подошло к отметке в 75 тысяч. При этом в начале 2023 г. был небольшой период, когда предприятий-налогоплательщиков фармацевтического профиля было около 13,4 тыс.;
• к январю 2025‑го в аптечном сегменте убавилось 600 ИНН по сравнению с январём 2024 г. Общее количество налогоплательщиков, занятых розничной фармдеятельностью, снизилось до уровня 12,4  тысяч. Аптек, напротив, стало значительно больше — 78,5 тысяч;
• за первое полугодие 2025 г. численность представителей аптечного звена сократилась ещё на 300 ИНН. А вот аптечных адресов оказалось уже 80,5 тыс.

Словом, в цифрах 2023 год в фармацевтической рознице выглядел как период умеренного роста, а 2024‑й и первая половина 2025‑го — как время стремительной консолидации.

Данные ЦРПТ подтверждаются информацией AlphaRM: 2024 г. стал первым периодом, когда слияния и поглощения затронули уже не сотни, а тысячи аптек — общее число «точек», приобретённых более крупными игроками фармрынка, составило 2060. Активно шло укрупнение и в 2025 г. — только за первые 7 месяцев сменили владельцев 1620 адресов фармдеятельности по всей стране. В 2026 г. данная тенденция может продолжиться в силу вероятного роста экономической нагрузки на единичные аптеки.

Снижаются ли темпы аптечной консолидации?

Прогноз не оспаривают и в DSM Group. Как замечает Сергей Шуляк, сильнее всего сокращаются небольшие сети — регионального и районного масштаба. А вот доля крупных аптечных компаний с каждым годом всё выше: по состоянию на лето 2025 г. к первой двадцатке сетей относились 46,8 тысяч аптек.

В денежном аспекте распределение сил за первое полугодие 2025 г. было следующим: «тройка лидеров» — 30,9 % аптечного рынка, «первая пятёрка» — 41,1 %, «десятка сильнейших» — 62,8 %, «топ-20» — 74,7 %. Напомним, что три верхних строки в рейтинге в нынешнем году занимали «Апрель» (более 9 тысяч точек), «Ригла» (более 6 тысяч), «Имплозия» (свыше 5800 аптек).

Для сравнения можно привести данные 2022 г. Тогда на долю «первой тройки» аптечных сетей приходилось 19,7 % объёмов реализации лекарств и ТАА, «пятёрка крупнейших» располагала 28,6 % рынка, «десятка лидеров» — 46,6 %, «двадцатка» — 57,3 %.

В 2024–2025 гг. рост количества аптечных точек на карте нашей страны, по данным DSM Group, стал замедляться. В «ковидном» 2020 г. отрасль насчитывала 64 495 адресов фармдеятельности, в 2021 г. — 67 482. Вслед за этим произошёл стремительный, более чем пятитысячный подъём: по состоянию на 2022 г. в нашей стране работала уже 72 591 аптека. Через 12 месяцев ряды учреждений с зелёным крестом стали ещё плотнее — в 2023 г. аптек было 78 896.

Затем темпы прироста уменьшились: в первом квартале 2024 г. аптечное звено насчитывало 80 261 участника, в июне 2025 г. — 82 302 адреса.

Какой будет динамика аптечного сегмента в 2026 г., пока неясно. Можно предположить, что она также замедлится: за январь–июль 2025 г. аналитики AlphaRM отмечали трёхпроцентное снижение в упаковках.

Номенклатура и препараты-новинки

Что касается ассортимента, то, по данным DSM Group, пациент предпочитает недорогие лекарства: чаще всего в аптеках спрашивают омепразол, цитрамон и нурофен. В десятку наиболее востребованных наименований входят также бисопролол, нафтизин, меновазин, парацетамол, цефтриаксон, ацетилсалициловая кислота и пенталгин.

При этом, по информации ЦРПТ, номенклатура лекарственных средств активно обновляется: одни наименования приходят, другие уходят, при этом основной вклад в объёмы реализации дают «прорывные» препараты. В первом полугодии 2025 года в аптечных организациях была представлена продукция 1 099 производителей. 192 предприятия добавили новые позиции в свою номенклатуру. Всего таких новинок было 686, и 22 из них  (3,2 %) обеспечили четыре пятых общей выручки от всех продуктов-новичков.

Льготное лекобеспечение растёт по‑разному

Одновременно эксперты отмечают подъём в сегменте госзакупок. По информации DSM Group, за январь–август 2025 г. общий объём фармрынка составил 2,087 триллиона рублей. Из этой суммы 1 триллион 459 миллиардов приходится на аптечный сектор, 628 — на государственный. По сравнению с первыми двумя третями 2024 г. госсегмент вырос на 20 % в рублёвом выражении, аптечный — на 12 %. Среднее значение роста составило 14 %.

Всего год назад тенденции были другими: фармрынок первых восьми месяцев 2024 г. составлял 1,827 триллиона рублей, из которых 1,302 триллиона принадлежали аптечной рознице, а 525 миллиардов — госзакупкам. В сравнении с тем же периодом предшествующего 2023 г. аптечное звено показало рост на 17 %, государственное — снижение на 6,4 %. Средняя динамика оказалась положительной — плюс 8,9 %.

Сегодня же в госзакупках растут все сегменты — и федеральная льгота, и региональная льгота, и госпитальное лекобеспечение. У больничного сектора и региональных льготных программ был отмечен 18 %-й подъём. В федеральном льготном обеспечении динамика меньше — 6,4 %. В абсолютных цифрах количество лекарств, приобретённых для стационаров, составило 264 миллиона упаковок, по региональным и федеральным программам ЛЛО — 93 и 50 миллионов пачек соответственно.

В денежном выражении пропорции другие: региональная льгота — 177 миллиардов рублей (с положительной динамикой в 24 %), федеральная — 122 миллиарда рублей (и плюс 16 % по сравнению с январём–августом 2024 г.), госпитальный сегмент — 330 миллиардов рублей (с 19 %-м приростом).

Максимальная денежная динамика отмечена в закупках препаратов для лечения пациентов с ВИЧ и гепатитом — плюс 75 % в сравнении с тем же периодом прошлого года. Значимый рублёвый прирост наблюдается и в программе «14 ВЗН», где общая стоимость приобретённых лекарственных средств оказалась на 22 % выше, чем в первые две трети 2024 г.

Фармотрасль надеется, что прогноз для госсегмента на 2026 г. останется благоприятным.

Экономия на лекарствах: насколько ощутима данная тенденция?

Уже отмеченное снижение спроса на препараты для амбулаторного лечения (приобретаемые покупателями-пациентами, как правило, за собственный счёт) требует дополнительных пояснений.

Высокую склонность домашних хозяйств к сбережению констатирует даже Центробанк. А по данным ЦРПТ, в первой половине 2025 г. фармрынок находился «под давлением» — упаковок продавалось меньше, а повышение цен не «перекрывало» снижения выручки. После мартовского подъёма реализация уменьшалась вплоть до середины лета.

С другой стороны, меньшее число упаковок не всегда равняется спаду спроса. Здесь важен такой показатель, как «штуки» или «минимальные единицы дозирования». «Штука» или МЕД — это одна таблетка, капсула, ампула или любая другая наименьшая «частица» лекарственного препарата.

Бывает так, что по количеству пачек лекарств фармрынок снижается — но численность приобретённых таблеток (или других минимальных единиц), наоборот, оказывается «в плюсе» по сравнению с предшествующими периодами. Вместо пяти упаковок «№ 10» покупатель приобретает одну «№ 60», чтобы вместе с денежными средствами сэкономить время и силы.

По информации DSM Group, такая ситуация наблюдалась, например, в августе 2025‑го. В «штуках» фармрынок прибавил 0,3 %, в пересчёте на пачки — уменьшился на 2,3 %. Здесь можно предположить перемещение спроса в сторону более крупных размеров, что наблюдается уже не первый год и, по всей видимости, продолжится в грядущем 2026‑м.

Покупатель экономит силы, а БАД «переезжают» на маркетплейсы

Оператор маркировки отмечает также изменение покупательского поведения: с начала 2024 г. наши соотечественники стали реже посещать аптеки, но при этом покупать больше лекарств и парафармацевтики — особенно если речь идёт о «точках» крупных сетей, располагающих широким ассортиментом. Словом, видно рациональное стремление сэкономить силы и, по возможности, приобрести всё необходимое за один визит.

Одновременно снижается аптечный спрос на нелекарственный ассортимент. По данным DSM Group, в январе–августе 2025 г. объёмы реализации росли только у трёх групп — медизделий, косметики и средств реабилитации. Положительная динамика у них оказалась сравнительно невелика: 1,1 %, 0,3 % и 0,7 % соответственно.

В сегменте биологически активных добавок снижение аптечного спроса вполне объяснимо. За первые две трети 2025 г. продажи БАД на маркетплейсах показали 44 %-й денежный прирост, в аптеках — 25 %-й. При этом в упаковках аптечная реализация снизилась на 2,1 %, а в интернет-ритейле этот показатель вырос на целых 14 %.

В результате каждый четвёртый рубль, отданный за биодобавки, получили непрофильные онлайн-площадки. При этом маркетплейсы реализуют только 11 % общего натурального объёма рынка БАД — т. е. в интернете данный вид продукции оказывается дороже, чем в аптеке.

На XXV Аптечном саммите прозвучало такое мнение: маркетплейс — та витрина, где обязан присутствовать каждый производитель биодобавок. Данная точка зрения может быть опровергнута аналитикой DSM Group, представленной на форуме «Фармлига»: списки «аптечных» и «онлайновых» производителей БАД существенно разнятся.

Свою роль может играть и репутационный фактор: часть покупательской аудитории не доверяет приобретение товаров для здоровья непрофильным интернет-ритейлерам. Наличие продукта на электронном неаптечном ресурсе для этих групп посетителей может оказаться серьёзным недостатком.

Трусы, носки, часы и немножко «О-Ти-Си»: о лекарствах на маркетплейсах

Давление непрофильного интернет-ритейла в ближайшей перспективе рискует усилиться, считают представители отрасли. «2026 год будет непростым, — прогнозирует эксперт фармацевтического рынка, основатель „Системы Лисовского“ Павел Лисовский. — Наши покупатели богаче не станут. Есть и отдельные угрозы. Один из первых вопросов — возможность разрешения реализации безрецептурных средств через пункты выдачи заказов».

На фоне инициативы о продаже безрецептурных лекарств на почте подобные идеи уже не кажутся чем‑то на грани фантастики. Вероятность их внедрения трудно назвать нулевой. Как и риски от их претворения в жизнь: наличие лекарственных препаратов в «точках выдачи» от маркетплейсов может сказаться и на доступности фармацевтической помощи в аптечных организациях.

Ключевой момент здесь — безопасность. «Даже если в ПВЗ лекарственные препараты будет отпускать фармацевт, кто несёт ответственность, если покупателю после приёма таких препаратов стало хуже?» — предлагает задуматься над вопросом Максим Юдин, владелец аптечной сети «Максавит». А в дальнейшем люди будут опасаться приобретать лекарства не только в интернет-магазинах, но и в аптеках. Поскольку падение спроса выдержит не каждое предприятие, в один далеко не прекрасный день у пациента может исчезнуть возможность приобрести жизнеспасающее средство «в шаговой доступности».

«Люди приходят в аптеку к человеку в белом халате, — комментирует генеральный директор аптечной сети „Диалог“ Тамерлан Салиев. — А как будет в пункте выдачи — трусы, носки, часы и немножко „О-Ти-Си“?». С точки зрения эксперта, повышать доступность лекарств нужно не путём разрешения отпускать их без лицензий вне аптек, а путём кадрового обеспечения отрасли. И с этим поспорить сложно.

Не упрощать правила, а поддержать специалистов

Одна из ключевых кадровых проблем аптеки — затруднения в ходе периодической аккредитации фармацевтических работников. Распространённую сегодня ситуацию, когда провизор с тридцатилетним стажем получает отказ из‑за несоответствия названия должности в трудовой книжке, сложно назвать благоприятной для здравоохранения. «Нужно использовать регуляторные механизмы, — убеждён Салиев. — Иначе дефицит кадров будет настигать».

«Во многих пунктах выдачи сотрудникам запрещают включать кондиционеры, — замечает Юрий Слепов, владелец аптечной сети „Здоровье“. — Как это сказывается и на лекарствах, и на самом человеке, думаю, объяснять не нужно. Нельзя допускать ситуаций, подобных обсуждаемой инициативе „обучить за 72 часа“. Это здоровье наших граждан и наше будущее. Необходимы другие решения».

Ведь стабильность рублёвой динамики рынка — только одна из сторон вопроса о развитии фармотрасли.