По итогам 2025 года топ-20 российского аптечного рынка заработали на продаже лекарств и сопутствующих товаров 1,58 трлн рублей — на 20% больше, чем годом ранее. Рост, впрочем, распределился между участниками рейтинга неравномерно: к примеру, сети «Апрель» и «Ригла» прибавили 34% и 40% выручки соответственно и суммарно открыли почти 2700 новых точек, тогда как сеть «Здоров.ру» закрыла год с минусом по продажам, а московская сеть «Ирис», открыв 915 новых аптек, выросла всего на 1%

В рейтинг, предоставленный Forbes аналитической компанией AlphaRM и изданием «Фармвестник», вошли 20 крупнейших федеральных и региональных аптечных сетей страны — от «Апреля» с выручкой в 259 млрд рублей до «Антея» с 17 млрд рублей. Совокупно они управляют более чем 58 000 аптечными учреждениями в различных регионах России.

Тройка лидеров

Первую строчку рейтинга второй год подряд удерживает «Апрель», в 2024 году сместивший «Риглу», которая сохраняла лидерство с 2018 года. По итогам 2025 года выручка сети выросла на 34% (194 млрд рублей в 2024 году), а количество точек достигло 9976 в 77 регионах (+1334 аптеки). Как поясняют аналитики, в отличие от большинства конкурентов «Апрель» развивается без поглощений других игроков, открывая новые аптеки преимущественно в жилых комплексах и на транспортных узлах.

А вот «Ригла», находящаяся на втором месте топ-20, росла в том числе за счет покупки региональных игроков: в 2025 году сеть приобрела дальневосточную «Аптека25.рф» (49 точек), самарскую «Алию» (174 точки) и калининградскую «Новую аптеку» (55 точек). По итогам года выручка бывшего лидера рейтинга — «Риглы» — составила 237 млрд рублей (+40%), количество аптек в сети увеличилось до 6766 в 70 субъектах страны.

Тройку лидеров замыкает «Планета Здоровья» — сеть с выручкой 144 млрд рублей (+19%) и 3088 точками в 67 регионах. При этом по выручке на одну аптеку «Планета Здоровья» опережает обоих лидеров: каждая точка сети в среднем приносит около 47 млн рублей в год. Для сравнения: у «Апреля» этот показатель составляет 27 млн рублей, у «Риглы» — 35 млн рублей. 

По словам директора по коммерческим продуктам Ассоциации независимых аптек (АСНА) Андрея Ткаченко, за результатами тройки лидеров стоит в том числе их привилегированное положение в отношениях с производителями. «Бюджеты от производителей у них несопоставимо больше, чем у других», — говорит он. А в ситуации с «Апрелем», продолжил эксперт, дополнительную роль играет товарный кредит: сеть берет товар на отсрочку при открытии каждой новой точки и за счет этого продолжает развиваться, в том числе поддерживая уже существующие аптеки.

Как следует из отчета AlphaRM, суммарно тройка лидеров добавила 3029 новых точек в 2025 году. Это практически половина всего прироста топ-20: остальные 17 участников в сумме открыли чуть больше — 3135 новых аптек. Аптечная экспансия во многом подпитывается строительством нового жилья, пояснил Forbes Healthcare генеральный директор консалтинговой и брокерской компании DNA Realty Антон Белых. На каждую тысячу квартир в новостройке, подчеркнул он, обычно открывается минимум одна аптека, а порой и две или три.

Некоторые лидеры рынка и вовсе подписывают договоры аренды еще на этапе строительства здания. «Так, к примеру, действуют «36,6» и «Ригла», чтобы застолбить за собой лучшие площадки. Но, кстати, их менее скоропалительные конкуренты, такие как «Столички» (бренд «Нео-Фарм») или «Вита», не боятся открываться потом с ними рядом, прямо в соседних помещениях, уже после заселения ЖК», — рассказал Белых.  

Эксперт добавил, что в новых высотных жилых комплексах очень высокая плотность населения, поэтому для аптечных сетей эти помещения в итоге оказываются очень прибыльными, даже несмотря на конкуренцию. «Большинство расположенных в ЖК аптек работают в плюс, в отличие от неприбыльного старого фонда, где иногда приходится и закрываться. Поэтому можно с точностью говорить, что дефицита локаций нет, но есть конкуренция и постоянно растущие ставки аренды, которые усложняют выбор подходящих локаций», — заключил он.

Только одна в минусе

Четвертую строчку рейтинга AlphaRM занимает сеть «Имплозия» с выручкой 118 млрд рублей, но, в отличие от большинства участников топ-20, год она закончила с сокращением сети на 218 точек. Рост продаж составил 3%. Замыкает пятерку лидеров сеть «36,6» с выручкой 117 млрд рублей (+21%). В 2025 году она пополнилась 259 новыми точками, общее количество аптек — 2743 в 15 регионах. При этом «36,6» работает всего в 15 регионах — втрое меньше, чем у лидеров, — и все равно почти догоняет «Имплозию», присутствующую в 66 субъектах.

Среди остальных участников рейтинга выделяются два противоположных примера. Так, «Нео-Фарм» (шестое место в топ-20) с сетью в 1915 аптек заработал за год 114 млрд рублей (+25%). Средняя выручка одной точки составляет около 60 млн рублей в год — вдвое больше, чем у «Риглы», и втрое больше, чем у «Апреля».

По словам Андрея Ткаченко из АСНА, за этим стоит сочетание нескольких факторов: так, два бренда сети — «Нео-Фарм» и «Столички» — концентрируются в Москве и ЦФО, отличающихся высокой покупательской способностью. Еще один аспект — собственная онлайн-платформа. «Они не кормят, условно, «Аптеку.ру» или «Здравсити», а уже давно развивают свою площадку», — поясняет он, отметив, что онлайн-сегмент дает более высокий средний чек, чем офлайн, что и отражается в итоговых цифрах.

Обратная картина у сети «Ирис»: за год открыто 915 новых аптек, что сопоставимо с темпами лидеров, однако рост выручки составил всего 1%. Ткаченко объясняет это тем, что, в отличие от большинства игроков аптечного рынка, «Ирис» — не единая сеть, а объединение нескольких региональных игроков. В конце 2024 года две крупные сети-участницы объединение покинули. «Точек добавилось, но по составу они не такие эффективные», — говорит он.

Единственный участник рейтинга топ-20, завершивший год с отрицательной динамикой продаж, — сеть «Здоров.ру». Ее выручка составила 22 млрд рублей, снизившись на 1% по сравнению с 2024 годом. 

Кроме того, рейтинг 2025 года покинула сеть «Алоэ БСС» (Санкт-Петербург) — в 2024 году она занимала 18-ю строчку с выручкой 15,4 млрд рублей. Ее место заняла базирующаяся в Краснодаре сеть «Здоровье» с выручкой 18 млрд рублей. Уход «Алоэ БСС», как отмечают аналитики AlphaRM, вписывается в общую тенденцию: доля федеральных сетей на рынке за год выросла с 46,7% до 48,3% — за счет сокращения числа региональных и межрегиональных игроков.

Консолидация и рост онлайн-продаж

Консолидация рынка — это не только перераспределение выручки и аптечных точек между игроками, отмечает заместитель генерального директора компании «Валента Фарм» Максим Пассер. С укрупнением лидирующих сетей меняется и характер их отношений с фармпроизводителями.

«Уменьшение количества игроков неизменно приводит к усилению значимости партнерских отношений. Структура отношений принимает более системный и многоуровневый характер, — считает эксперт. — Как и на любом другом рынке, если ты более значимый игрок, то ты имеешь право быть требовательнее к условиям сотрудничества и строже к своим поставщикам. Это абсолютно нормально, с этим необходимо считаться». 

Тем не менее, Пассер отметил, что аптечный рынок по-прежнему остается высококонкурентным (Россия относится к числу государств с самой высокой плотностью аптек на душу населения): «Наличие нескольких крупных игроков, конечно, предполагает определенные рычаги в переговорах, но все равно процессы строятся на системе сдержек и противовесов. Вместе с рычагами в виде управления маржой, ассортиментной матрицей, товарной категорией появляются новые форматы сотрудничества, которые игрокам поменьше в силу возможностей попросту могут быть недоступны, например тот же самый рекламный инвентарь».

По мнению Андрея Ткаченко из АСНА, оба озвученных тренда — консолидация рынка и рост онлайн-продаж — в 2026 году только усилятся. «Крупные сети будут поглощать региональных игроков, и этот процесс будет только ускоряться», — говорит он. Онлайн-сегмент Ткаченко называет главной точкой роста игроков аптечного рынка: по его прогнозу, в 2026 году продажи через интернет в аптеках вырастут кратно.